【まだ間に合う？！日本郵船・商船三井・川崎汽船_今から買うべき大手海運銘柄は？】

 

今回は、大手海運銘柄が3社とも

上方修正を発表したので、

当記事を更新しました✍️

最後までご一読頂けると、嬉しいです👀

 

・なぜ海運銘柄が上がってるの？

 

そもそも、なぜ今海運銘柄が上昇しているのか気になりますよね？？😕

まずはその理由について、説明します。

 

海運会社を参照する上で欠かせない指標「バルチック海運指数」を確認しましょう。

 

ざっくり説明すると、

『船の運賃に対する指数』

だと理解して頂ければ大丈夫です。

 

運賃上がる💰=貿易好調✨=海運会社の業績期待👀=株価上昇⤴️

という流れです。

 

海運指数が上がると、

日本の海運銘柄も上昇します。

見ての通り、バルチック海運指数は

コロナショックを経て、大きく上昇しています✨

 

では、なぜ大きく上昇しているのか？

主な理由は以下2点です。

 

①グロース→バリュー株へのシフト転換

②海運銘柄に対する本質的価値の見直し

 

ワクチン接種が普及し、徐々に経済が活性化することで、

相場では

グロース→バリュー株

に、大きなシフト転換が生じております🔥

現在の日経225とマザーズ指数

を見れば、納得して頂けると思います👀

 

また、貿易に欠かせない

海運会社への評価が見直されています

 

海運銘柄はPBRが1倍を割れてる、

まさにバリュー銘柄です。

しかし、

業績の成長性や再エネ関連の貿易活性化

を踏まえ、見直し買いが起きてます。

 

また海運各社で、過去に例を見ない、

大幅な収益改善がなされています。

証券アナリストも

日本郵船に対する目標株価を

「3,000円」→「6,000円」

に一気に2倍にするなど、

市場からの温度感は高いです⛴

・大手海運3社比較※4/7更新

 

3社とも、上方修正を発表したので、

内容を確認していきます👀

 

・日本郵船(4/6上方修正)

 

・商船三井(4/2上方修正)

 

・川崎汽船(3/31上方修正)

 

3社とも共通して

・売上予想に変更なし

・経常利益を上方修正

となっています。

なぜでしょうか？👀

それは

OCEAN Network Epress

のコンテナ事業が好調である

と、 同じ理由で上方修正しているから です。

 

OCEAN Network Epressとはコンテナ船事業者なのですが、

実は日本郵船・商船三井・川崎汽船

の3社で 共同設立した会社 なのです。

 

そのため、コンテナ船の需要拡大の恩恵を

3社とも、受けています😌

 

川崎汽船が上方修正した時点で、

開示資料には

OCEAN Network Epressの好調要因

と記載がありましたので、

残りの2社の上方修正を先読みした投資家も

いたのではないでしょうか👀

川崎汽船が上方修正した時点で、

情報を先出しするべきでしたね😅

 

 

続いて、海運3社の比較をしていきます。

 

こちらも4/7更新済みのため、

 上方修正を反映した数値 です👀

 

大手3社をざっくり比較しますが、

見ての通りバリュー株の代表業界です笑😅

・ファンダ視点

【海運銘柄】
銘柄名	現在値(4/7)	PER	PBR
日本郵船	3,960	7.4倍	1.34倍
商船三井	4,120	8.2倍	0.9倍
川崎汽船	2,679	2.8倍	1.5倍

 

また、今期の会社業績予想を見ると、

【業績予想】(YonY)
銘柄名	売上高	経常利益	EPS
日本郵船	▲8%	+260%	533円
商船三井	▲15%	+117%	501円
川崎汽船	▲17%	+912%	965円

 

 

大手3社とも業績の傾向は似ていますね。

売上高は減収だが、利益は大幅増益。

先ほども説明しましたが、

海運各社は、大幅な収益改善に成功しています。

 

全体的な傾向は似ていますが、

川崎汽船が経常利益+912%

と大幅増益を見込んでおりますね👀

バリュー株で、この増益はすごいです😅

 

結論として、ファンダ視点では、

ということが、見て取れます。

 

強いて言えば、

川崎汽船が、最も割安ですね👀

 

 

・今買うべき大手海運銘柄は？

 

最後に、個人的な総評です。

 

上記に書いた通り、

業績の伸び代もチャートの動きも

3社とも、どんぐりの背比べ状態です😅

 

また、今回の海運銘柄を買う上で、

大切なのは、

『バルチック海運指数』

の値動きであることを考えると、

個別銘柄にフォーカスするより、

 『バルチック海運指数』に注目しつつ、 押し目で3社のどれかを拾う。 

 

という戦略が最も良い、と思います👀

 

バルチック海運指数が崩れ始めたら、

海運3社とも危険です🚨

海運銘柄を買うなら注視しておきしょう👀

 

ただし、あえて一つ選ぶなら、

川崎汽船です。

 

理由としては、

ファンダ/テクニカル視点から、

他2社と比較して、まだ伸び代があるからです。

 

テーマ株であれば、基本的に同業界の中で、

大きな会社から順に買われていきます。

再エネ関連だとウエストHD、

オンライン診療だとエムスリーが、

注目されてから大きく値をあげました👀

 

それと共通して、

まず大きな会社から買われて、

徐々に同業者の小さな会社が買われ始めます。

 

そのため、３番手の川崎汽船は、

他2社に比べて、まだ伸び代があると考えています🚢

 

また、小型海運を狙わない理由は、

小型銘柄は、

機関や大口に左右されやすいからです😅

そのため、

機関や大口でも株価を動かせない＝バルチック海運指数に正比例しやすい、

大手海運3社に絞っております😌

 

 

 

・最後に

 

最後までご一読頂き、誠にありがとうございます！

 

海運銘柄は依然として割安ですし、

収益面の改善から

今後も長期的には上昇すると思いますが、

上記内容は個人的な意見ですので、

参考程度にお願いします😌

 

投資は如何なる時も、自己責任です！笑

 

また、今後も記事を書いていくので、

応援&読んでくださると嬉しいです✨