【高配当銘柄の海運株が上昇！？商船三井や日本郵船が買い時か検証】

 

こんにちは

兼業投資家の弁慶です(@benkei0709)

 

今回は海運株の今後を分析します

 

業績絶好調で、割安な海運株

変異株「オミクロン」の発生が海運株にどのように影響を与えるのでしょうか

 

 

また

も検証していきます

 

 

新型コロナの沈静化により

コンテナ船の運賃上昇が鈍化する懸念から

バルチック海運指数は10月につけた5,650から急落しました

 

バルチック海運指数の下落に伴い

大手海運各社も大幅下落しています

1ヶ月で40%下落をしました

 

そこからは好業績と高利回りが下支えになっていましたが、再び株価が上昇しています

その要因として、皮肉にも変異株「オミクロン」の発生があります

 

コンテナ船の運賃はコロナ渦中に大幅高となりました

そして、変異種の世界的な流行で

再び世界的に「コト消費」が活発になり

 コンテナ船運賃が上昇するのでは？ 

と見込まれています

 

バルチック海運指数も大台の3,000まで回復し、戻り基調となっています

 

 

また12/2には大手証券会社がレーティングを格上げしました

 

 

格上げを発表したモルガンMUFGは

コンテナ運賃は今後も上昇し

収益は来年がピークになると予想しています

 

現在の株価と大きく乖離しているため

レーティングの格上げも株価上昇の要因となっています

 

 

ファンダ的には株価上昇が見込めそうですが、株価の需給面ではどうでしょうか

続いてチャートを分析してみます

 

 

 

まず前提として、大手海運3社はほぼ同様の値動きをしています

理由は以下2つです

 

 

それぞれ簡潔に解説します

 

①バルチック海運指数に連動する

海運銘柄はバルチック海運指数に連動した動きをします

そのため3社とも同様なチャートを形成しています

 

 

②コンテナ事業の収益源が同一

業績の規模感に差はあれど

3社とも収益拡大幅は同水準です

 

というのも、絶好調のコンテナ事業の収益は3社が出資しているONEによる営業外収益だからです

 

上記理由から3社とも

業績推移・チャートも大変似ています

 

そのため

ここでは商船三井を用いて

テクニカル分析をしてみます

 

以下、日足チャートです

本日出来高を伴って、大陽線を付けました

5MAが25MAを上抜けするゴールデンクロス間近です

明日以降、75MAを超えることが出来るか、1つの山場でしょう。

 

もし、75MAを実線で上抜け出来れば、次の抵抗線は7,650円付近でしょう

7,650円を超えることが出来れば、Wボトム形成となり上昇に期待できそうです

 

信用買い残も大分整理され、1日で売り捌ける水準となっているため、そこまで懸念事項ではないでしょう

 

また以下は週足チャートです

支持線がしっかり機能していますね

個人的見解ではありますが

チャートを見る限り、特に上値を抑える懸念材料はないように思えます

 

高値掴みしている投資家もいますが

現在の市況や業績、利回りを考えると

最高値を試しにいきそうです

 

因みにチャートは以下著書にて学びました

初心者にも大変読みやすい内容で書かれているので、チャートの勉強を始める際にはオススメの一冊です

 

 

さて最後に結論です

 

 

に対して個人的見解を述べます

まず

についてですが、上記の通り

3社間に大きな差異はありません

 

ただし、川崎汽船のみ

現在利回りが6%と他2社に比べて低いです

※増配発表があると思いますが

 

商船三井と日本郵船は

ともに利回り10%以上と魅力的です

 

なので上記2社のどちらかが

オススメではありますが

川崎汽船も目標株価との乖離率、割安度を見る限り魅力的ですよね

 

 

そして

についてですが

 

個人的には、上記の通り

経済情勢やテクニカル分析から判断すると

『買い時』かと思います

 

ただし、現在の相場は

大変値動きの激しい相場です

また情勢の移り変わりも大変早いです

 

「相場は生きている」と言われるように

状況はすぐに変化します

 

そのことを念頭に置いて

トレードすることをお忘れなく！

 

最後までご一読いただきありがとうございました。